Situație îngrijorătoare pentru românii care au rate la bănci! În timp ce Uniunea Europeană face eforturi pentru a controla inflația, Fondul Monetar Internațional (FMI) a discutat despre presupusele corecții „dezordonate” ale prețurilor locuințelor europene. Potrivit ultimelor previziuni economice regionale pentru Europa, FMI a afirmat că unele sectoare imobiliare se confruntă cu o corecție descendentă. Aceasta ar putea fi îmbunătățită dacă băncile majorează ratele dobânzilor.
Inflația continuă să crească, iar FMI a precizat că scăderea prețurilor locuințelor ar putea accelera dacă piețele reevaluează riscurile de inflație și condițiile financiare se înăspresc. Aceste scăderi de prețuri ar avea efecte negative asupra bilanțurilor gospodăriilor și băncilor.
Ratele ipotecare ar putea crește din nou
Creșterea ratelor dobânzilor de către băncile centrale poate duce la majorarea ratelor ipotecare. Proprietarii de credite ipotecare ar putea să nu-și poată rambursa împrumuturile, deoarece ar putea avea mai puține venituri disponibile. Aceasta ar afecta și băncile, care vor întâmpina provocări într-un mediu de nereturnare a creditelor.
Modelele empirice indică o supraevaluare de 15-20% în majoritatea țărilor europene. Prețurile locuințelor au scăzut recent pe multe piețe din cauza creșterii ratelor la creditele ipotecare și a efectelor inflației asupra veniturilor reale. Potrivit Eurostat, prețurile locuințelor au scăzut cu 1,5% în întreaga UE în ultimele trei luni din 2022, comparativ cu cele trei luni anterioare.
Previziuni sumbre pentru cei care au credit la bănci
Alfred Kammer, directorul departamentului european al FMI, a declarat că problemele legate de prețurile locuințelor sunt generalizate și trebuie abordate cu supraveghere și teste de stres. Între timp, analiștii FMI consideră că inflația în zona euro ar putea fi de 5,3% în acest an și de 2,9% anul viitor, ambele valori fiind mai mari decât limita de 2% stabilită de Banca Centrală Europeană (BCE).
Kammer a declarat pentru CNBC că BCE trebuie să crească ratele dobânzilor devreme și să le mențină cel puțin până la jumătatea anului 1924. O creștere de 50 de puncte de bază a fost recomandată de un membru al BCE, care se va reuni săptămâna viitoare. În prezent, rata dobânzii cheie a BCE este stabilită la 3%.
Potrivit unui sondaj recent, rata globală a inflației din zona euro a scăzut de la 8,5% în februarie la 6,9% în martie. În același interval, inflația de bază – care exclude prețurile la alimente și energie – a scăzut ușor.
Politicile monetare, înăsprite
Kammer a afirmat că este nevoie de o înăsprire suplimentară a politicilor monetare și că această măsură trebuie menținută pentru mai mult timp, deoarece inflația de bază este ridicată și persistentă. De asemenea, el a subliniat că întreruperea prea devreme a eforturilor de combatere a inflației sau abandonarea acestora ar putea avea consecințe negative pentru economie, deoarece costurile unei noi intervenții ar fi mult mai mari.
Rezultatele cercetărilor Eurostat arată că prețurile locuințelor au scăzut pentru prima dată din 2015. Această scădere a prețurilor locuințelor poate fi atribuită în parte creșterii ratelor ipotecare și impactului inflației asupra veniturilor disponibile ale populației.