Inflația a început să crească în 2021 și, în ultimele 12 luni, a explodat.
În iunie 2022, rata inflației a crescut cu 9,1% față de iunie 2021. Acesta a fost cel mai rapid ritm al inflației din noiembrie 1981, potrivit CNBC. Prețurile mai mari la alimente, gaze și chirie au cauzat o mare parte a inflației.
În 2021, Fed și majoritatea economiștilor au dat vina pentru zguduirea dramatică a ratelor inflației pe seama redeschiderii economiei după o pandemie de un an. Înțelepciunea convențională era că prețurile s-ar stabiliza atunci când lanțul de aprovizionare lent va reveni la viteză mare.
Dar un an mai târziu, prețurile rămân în continuare ridicate. Iar lanțul de aprovizionare este încă înfundat. Războiul Rusiei în Ucraina (care crește costurile energiei), cererea mare de mese și călătorii și infuzii mari de numerar prin ajutorul guvernamental. În timp ce oferta de bunuri și servicii rămâne limitată, sunt doar câteva dintre motivele invocate pentru inflație.
Deci, ce se întâmplă dacă inflația ridicată pentru luni sau chiar ani de acum înainte? Ce poate face un om obișnuit pentru a-și proteja economiile și investițiile împotriva unei erodari lente și constante a valorii?
Alegeri de acțiuni de inflație: cu cât mai plictisitor, cu atât mai bine
Nu te lăsa purtat, totuși. Doar pentru că este mai inteligent să-ți păstrezi banii în acțiuni, nu înseamnă că ar trebui să încerci să prezici cum vor răspunde acțiunile individuale la presiunile inflaționiste. Este aproape imposibil să „învingi piața” făcând tone de tranzacții cu acțiuni individuale. Este mult mai bine să investești în fonduri indexate largi (și plictisitoare). Care oglindesc performanța generală a pieței.
Un fond bine diversificat se va descurca bine pe majoritatea piețelor. Indiferent dacă există sau nu inflație.
Dacă te simți obligat să-ți modifici investițiile pe bursă, imobiliarele sunt în mod tradițional un pariu inteligent în timpul unei inflații ridicate.
Mărfurile pot fi o altă investiție inteligentă în perioadele inflaționiste. Prețurile la mărfuri precum porumb, soia sau petrol tind să crească rapid odată cu o inflație mai mare. De aceea, consilierii financiari numesc mărfurile „acoperire” împotriva inflației.
Dar aurul?
Aurul este adesea promovat ca o altă acoperire puternică împotriva inflației. Deoarece aurul și alte metale prețioase sunt întotdeauna la cerere. Indiferent dacă inflația este în creștere sau în scădere.
Aurul este, în general, o acoperire mai slabă decât ceva de genul unui fond index al pieței de valori sau al unui fond al pieței de mărfuri. Care generează continuu un randament pe măsură ce prețurile cresc. Aurul plătește numai atunci când îl vinzi și numai dacă ai norocul să-l vinzi pentru un câștig.
Creșterea ratelor dobânzilor ridică costul de oportunitate al deținerii de lingouri fără randament. De ce să dețineți aur când puteți fi plătit să dețineți numerar?